基于分形和S型效用的选股策略及M-CVaR最优资产配置.pdf

所属栏目:金融

【日期】:2024-01-11
【关键词】:分形理论;S型期望效用;非对称拉普拉斯分布;CVaR
【摘要】:以上证50指数的主要成分股为研究对象,首先基于分形与S型效用理论构建股票风险综合评估指标,作为构建投资组合的选股依据.然后在金融资产收益率服从非对称拉普拉斯分布的假设下,采用CVaR值度量投资组合的风险,进而构建M-CVaR最优资产配置模型,并将该模型转化为二次规划问题进行求解.在实证分析阶段,利用滑动窗口法分别以月、季度、半年和一年为周期对最佳股票投资集的最优配置比例进行动态...


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