所属栏目：金融
【日期】：2024-04-25 【关键词】：多阶段投资组合;均值-标准差;时间一致性策略;Vasicek随机利率;离散近似迭代法 【摘要】：文章运用标准差度量投资组合的风险，考虑交易成本、借贷约束和阈值约束等情况，提出了具有Vasicek随机利率和风险偏好的多阶段均值-标准差投资组合模型(V-M-SD)。基于博弈论的方法，将该模型转化为时间一致的动态优化问题，并使用离散近似迭代法求解满足时间一致性的最优投资组合。最后，实证分析借贷约束、阈值约束和风险规避系数对V-M-SD模型的最优时间一致性策略的影响。研究发现，当...
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